Bitte benutzen Sie diese Referenz, um auf diese Ressource zu verweisen:
doi:10.22028/D291-44536
Titel: | Estimating Stock Market Betas via Machine Learning |
VerfasserIn: | Drobetz, Wolfgang Hollstein, Fabian Otto, Tizian Prokopczuk, Marcel |
Sprache: | Englisch |
Titel: | Journal of Financial and Quantitative Analysis |
Verlag/Plattform: | Cambridge University Press |
Erscheinungsjahr: | 2024 |
DDC-Sachgruppe: | 330 Wirtschaft |
Dokumenttyp: | Journalartikel / Zeitschriftenartikel |
Abstract: | Machine learning-based stock market beta estimators outperform established benchmark models both statistically and economically. Analyzing the predictability of time-varying market betas of U.S. stocks, we document that machine learning-based estimators produce the lowest forecast and hedging errors. They also help to create better market-neutral anomaly strategies and minimum variance portfolios. Among the various techniques, random forests perform the best overall. Model complexity is highly time-varying. Historical stock market betas, turnover, and size are the most important predictors. Compared to linear regressions, allowing for nonlinearity and interactions significantly improves predictive performance. |
DOI der Erstveröffentlichung: | 10.1017/S0022109024000036 |
URL der Erstveröffentlichung: | https://doi.org/10.1017/S0022109024000036 |
Link zu diesem Datensatz: | urn:nbn:de:bsz:291--ds-445369 hdl:20.500.11880/39745 http://dx.doi.org/10.22028/D291-44536 |
ISSN: | 1756-6916 0022-1090 |
Datum des Eintrags: | 28-Feb-2025 |
Bezeichnung des in Beziehung stehenden Objekts: | Supplementary material |
In Beziehung stehendes Objekt: | https://static.cambridge.org/content/id/urn%3Acambridge.org%3Aid%3Aarticle%3AS0022109024000036/resource/name/S0022109024000036sup001.pdf |
Fakultät: | HW - Fakultät für Empirische Humanwissenschaften und Wirtschaftswissenschaft |
Fachrichtung: | HW - Wirtschaftswissenschaft |
Professur: | HW - Prof. Dr. Fabian Hollstein |
Sammlung: | SciDok - Der Wissenschaftsserver der Universität des Saarlandes |
Dateien zu diesem Datensatz:
Datei | Beschreibung | Größe | Format | |
---|---|---|---|---|
estimating-stock-market-betas-via-machine-learning.pdf | 1,08 MB | Adobe PDF | Öffnen/Anzeigen |
Diese Ressource wurde unter folgender Copyright-Bestimmung veröffentlicht: Lizenz von Creative Commons