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doi:10.22028/D291-36247
Titel: | “Regression anytime” with brute-force SVD truncation |
VerfasserIn: | Bender, Christian Schweizer, Nikolaus |
Sprache: | Englisch |
Titel: | The annals of applied probability |
Bandnummer: | 31 |
Heft: | 3 |
Startseite: | 1140 |
Endseite: | 1179 |
Verlag/Plattform: | Institute of Mathematical Statistics |
Erscheinungsjahr: | 2021 |
Freie Schlagwörter: | BSDEs dynamic programming least-squares Monte Carlo Monte Carlo simulation quantitative finance regression later Statistical learning |
DDC-Sachgruppe: | 510 Mathematik |
Dokumenttyp: | Journalartikel / Zeitschriftenartikel |
Abstract: | We propose a new least-squares Monte Carlo algorithm for the approximation of conditional expectations in the presence of stochastic derivative weights. The algorithm can serve as a building block for solving dynamic programming equations, which arise, for example, in nonlinear option pricing problems or in probabilistic discretization schemes for fully nonlinear parabolic partial differential equations. Our algorithm can be generically applied when the underlying dynamics stem from an Euler approximation to a stochastic differential equation. A built-in variance reduction ensures that the convergence in the number of samples to the true regression function takes place at an arbitrarily fast polynomial rate, if the problem under consideration is smooth enough. |
DOI der Erstveröffentlichung: | 10.1214/20-AAP1615 |
URL der Erstveröffentlichung: | https://projecteuclid.org/journals/annals-of-applied-probability/volume-31/issue-3/Regression-anytime-with-brute-force-SVD-truncation/10.1214/20-AAP1615.short |
Link zu diesem Datensatz: | urn:nbn:de:bsz:291--ds-362470 hdl:20.500.11880/33124 http://dx.doi.org/10.22028/D291-36247 |
ISSN: | 2168-8737 1050-5164 |
Datum des Eintrags: | 15-Jun-2022 |
Fakultät: | MI - Fakultät für Mathematik und Informatik |
Fachrichtung: | MI - Mathematik |
Professur: | MI - Prof. Dr. Christian Bender |
Sammlung: | SciDok - Der Wissenschaftsserver der Universität des Saarlandes |
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