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doi:10.22028/D291-44261
Titel: | Predicting the equity premium around the globe: Comprehensive evidence from a large sample |
VerfasserIn: | Hollstein, Fabian Prokopczuk, Marcel Tharann, Björn Wese Simen, Chardin |
Sprache: | Englisch |
Titel: | International Journal of Forecasting |
Bandnummer: | 41 (2025) |
Heft: | 1 |
Seiten: | 208-228 |
Verlag/Plattform: | Elsevier |
Erscheinungsjahr: | 2024 |
Freie Schlagwörter: | International equity premium Return predictability Market efficiency Market development Cross-market return predictability |
DDC-Sachgruppe: | 330 Wirtschaft |
Dokumenttyp: | Journalartikel / Zeitschriftenartikel |
Abstract: | Examining 81 countries over a period of up to 145 years and using various predictor variables and forecasting specifications, we provide a detailed analysis of equity premium predictability. We find that excess returns are more predictable in emerging and frontier markets than in developed markets. For all groups, forecast combinations perform very well out of sample. Analyzing the cross-section of countries, we find that market inefficiency is an important driver of return predictability. We also document significant cross-market return predictability. Finally, domestic inflation-adjusted returns are significantly more predictable than USD returns. |
DOI der Erstveröffentlichung: | 10.1016/j.ijforecast.2024.05.002 |
URL der Erstveröffentlichung: | https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2024.05.002 |
Link zu diesem Datensatz: | urn:nbn:de:bsz:291--ds-442618 hdl:20.500.11880/39549 http://dx.doi.org/10.22028/D291-44261 |
ISSN: | 0169-2070 |
Datum des Eintrags: | 3-Feb-2025 |
Bezeichnung des in Beziehung stehenden Objekts: | Supplementary data |
In Beziehung stehendes Objekt: | https://ars.els-cdn.com/content/image/1-s2.0-S0169207024000414-mmc1.zip |
Fakultät: | HW - Fakultät für Empirische Humanwissenschaften und Wirtschaftswissenschaft |
Fachrichtung: | HW - Wirtschaftswissenschaft |
Professur: | HW - Prof. Dr. Fabian Hollstein |
Sammlung: | SciDok - Der Wissenschaftsserver der Universität des Saarlandes |
Dateien zu diesem Datensatz:
Datei | Beschreibung | Größe | Format | |
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