Bitte benutzen Sie diese Referenz, um auf diese Ressource zu verweisen: doi:10.22028/D291-44261
Titel: Predicting the equity premium around the globe: Comprehensive evidence from a large sample
VerfasserIn: Hollstein, Fabian
Prokopczuk, Marcel
Tharann, Björn
Wese Simen, Chardin
Sprache: Englisch
Titel: International Journal of Forecasting
Bandnummer: 41 (2025)
Heft: 1
Seiten: 208-228
Verlag/Plattform: Elsevier
Erscheinungsjahr: 2024
Freie Schlagwörter: International equity premium
Return predictability
Market efficiency
Market development
Cross-market return predictability
DDC-Sachgruppe: 330 Wirtschaft
Dokumenttyp: Journalartikel / Zeitschriftenartikel
Abstract: Examining 81 countries over a period of up to 145 years and using various predictor variables and forecasting specifications, we provide a detailed analysis of equity premium predictability. We find that excess returns are more predictable in emerging and frontier markets than in developed markets. For all groups, forecast combinations perform very well out of sample. Analyzing the cross-section of countries, we find that market inefficiency is an important driver of return predictability. We also document significant cross-market return predictability. Finally, domestic inflation-adjusted returns are significantly more predictable than USD returns.
DOI der Erstveröffentlichung: 10.1016/j.ijforecast.2024.05.002
URL der Erstveröffentlichung: https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2024.05.002
Link zu diesem Datensatz: urn:nbn:de:bsz:291--ds-442618
hdl:20.500.11880/39549
http://dx.doi.org/10.22028/D291-44261
ISSN: 0169-2070
Datum des Eintrags: 3-Feb-2025
Bezeichnung des in Beziehung stehenden Objekts: Supplementary data
In Beziehung stehendes Objekt: https://ars.els-cdn.com/content/image/1-s2.0-S0169207024000414-mmc1.zip
Fakultät: HW - Fakultät für Empirische Humanwissenschaften und Wirtschaftswissenschaft
Fachrichtung: HW - Wirtschaftswissenschaft
Professur: HW - Prof. Dr. Fabian Hollstein
Sammlung:SciDok - Der Wissenschaftsserver der Universität des Saarlandes

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